Проект водохранилища является составной частью проекта Саяно-Шушенской ГЭС, расположенной на реке Енисей, на территории республики Хакасия, недалеко от п. Черемушки и г. Саяногорска. Отдельными составляющими проекта Саяно-Шушенской ГЭС были также включены разделы нижнего бьефа и охраны окружающей природной среды.

Минеральные подземные воды на территории Республики Хакасия в настоящее время используются очень слабо. В ряде мест центральной и северной степных частях республики в процессе геологоразведочных работ встречены воды с минерализацией до 5 г/дм3, а в долине озера Шира - до 10 - 12 г/дм3.

     Абакан, вторая по величине река Хакасии, берет начало высоко в горах в районе стыка Западного Саяна с Абаканским хребтом и течет на северо-восток вдоль Абаканского хребта. Поначалу это живописная горная река, пополняющая свои воды за счет многочисленных не менее живописных притоков (самые крупные из них — Она и Джебаш).

   Енисей - самая многоводная река России. Шестьсот кубических километров воды в год выносит он в Карское море. Это в три раза больше, чем сток Волги, и больше, чем выносят в моря все реки Европейской России. Однажды в Енисей заплыл кит. Он поднимался вверх по реке, время от времени пуская фонтаны. Так проплыл морской гигант четыреста километров от Карского моря и наверняка поднялся бы еще выше, но бедняге не повезло: неудачно нырнув, он распорол себе брюхо об острые камни.

 Климат в Хакасии резко континентальный. Среднегодовая температура воздуха-0,4 С°. Период с положительной температурой 200 дней. Ясных и солнечных дней 311 (в Сочи - 300). Зима (ноябрь-март) холодная сухая, с устойчивыми морозами, средняя температура -19 С°, (абс.мин. - 52) Устойчивый снежный покров образуется в начале ноября.